" 大空头 "Michael Burry 再度加码做空美光等 AI 相关股票杠杆炒股风控平台，并维持对特斯拉和 Palantir 的空头押注，其对半导体板块的看空逻辑正受到市场越来越多的关注。
Burry 于当地时间 7 月 25 日在 Substack 发文披露最新持仓动向，显示他进一步扩大了对美光科技、英伟达及费城半导体 ETF 的空头仓位，同时新增做空卡特彼勒。
他明确表示，英伟达当前及未来的大量需求并非来自终端客户，而是通过表外融资安排循环驱动，并援引 2026 年国际清算银行年度报告加以佐证。与此同时，他对特斯拉和 Palantir 的空头仓位保持不变，并继续持有纳斯达克 100 ETF 的看跌期权。
此次披露正值半导体板块承压之际。华尔街见闻文章此前写道，Burry 此前曾表示，三星和 SK 海力士公布的韩国半导体资本支出计划，是半导体行业景气周期 " 由盛转衰的开始 "，并预计半导体板块将面临约 30% 的回调，认为 AI 基础设施相关公司估值已严重偏高。
扩大半导体空头：美光、英伟达、SOXX 齐齐加码
Burry 在 Substack 文章中披露，他以每股 933.86 美元的价格进一步做空美光科技，以 210.28 美元的价格增持英伟达空头仓位，并以 535.83 美元加仓 SOXX 空头。他表示，SOXX 空头仓位与其持有的看跌期权合并计算，已构成其投资组合中的一个大型仓位。
在英伟达的做空逻辑上，Burry 措辞直接。他表示，目前英伟达大量需求并非由真实终端客户驱动，相关需求的融资安排游离于资产负债表之外且未予披露，未来收入 " 大部分通过循环安排融资 "。他援引 2026 年国际清算银行年度报告作为支撑依据。
值得注意的是，这并非 Burry 首次出手做空美光。华尔街见闻文章写道，Burry 此前曾在 1051.87 美元的价位做空美光，并表示 " 对这类情形的最终结局有相当清晰的了解 "，同时还增加了另外五个做空仓位。
Burry 对 AI 相关板块的看空，建立在对行业需求真实性的质疑之上。他认为，当前 AI 基础设施投资热潮中，大量资本开支并未对应真实的终端需求，而是通过不透明的融资结构自我循环，存在系统性高估风险。
华尔街见闻文章此前写道，Burry 预计半导体板块将面临约 30% 的回调，并将三星和 SK 海力士的资本支出扩张计划视为行业景气周期 " 由盛转衰的开始 "。
口碑信誉配资另外，在维持原有空头仓位方面，Burry 表示尚未平仓特斯拉空头，并以轻描淡写的口吻称该仓位 " 自己在慢慢缩小 "——暗示特斯拉股价下跌已令其空头仓位的名义规模自然收缩。他同时维持对 Palantir 的做空，并继续持有 QQQ 看跌期权，表明其对整体科技板块的看空立场未有松动。
从今年以来的股价表现来看，Burry 的部分空头押注面临一定压力。美光年内累计涨幅接近 200%，英伟达上涨约 10%。不过，Palantir、特斯拉和 DraftKings 年内均已下跌逾三成，分别录得约 34%、33% 和 34% 的跌幅，与 Burry 的看空方向基本吻合。
在做空 AI 的同时，Burry 也在积极布局多头仓位，且方向集中于体育博彩领域。他以 100.72 美元买入 " 相当数量 " 的 Flutter Entertainment，并以 23.07 美元买入 DraftKings。
Burry 在文章中写道：" 将 FLUT 和 DKNG 合并来看，作为对预测市场的一次押注，两者合计构成我较大的仓位之一。" 此外，他还增持了 Molina Healthcare，买入价格为 197.02 美元。
元股证券:ygzq.hk这一多头布局与其空头逻辑形成鲜明对比——在看空 AI 基础设施泡沫的同时，Burry 将资金转向与科技热潮相关性较低的消费及医疗领域杠杆炒股风控平台，折射出其对当前市场结构的整体判断。
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